ОЦЕНКА БИЗНЕСА И УПРАВЛЕНИЕ СТОИМОСТЬЮ КОМПАНИИ

• Подходы и методы оценки бизнеса. Метод DCF. Часто встречаемые ошибки при оценке бизнеса. Методические рекомендации по расчету стоимости собственного капитала для российских непубличных компаний. Оценка бизнеса, используя мультипликаторы P/E, P/S, P/B. Использование премии и скидок. Практикум: оценка бизнеса методом DCF; оценка компании на основе метода рынка капитала
• Стоимостные показатели. Модель остаточной прибыли. Модель экономической прибыли (EVA). Модель эрцгамма – инструмент сравнительного анализа бизнес моделей. Модель оценки синергии, используя модель эрцгамма. Практикум: мини-кейс – определение синергии в сделке Уралкалий и Сильвинит используя модель эрцгамма
• Создание прибыли против создания стоимости. Простая и стратегическая модели окупаемости. Определение стратегического порога безопасности. Мини-кейс: почему один из международных лидеров рынка ПВХ свернул производство в России? Практикум: задача на определение стратегической точки окупаемости
• Система управления стоимостью компании. Модифицированная сбалансированная система показателей. Концепция управления стоимостью фирмы на основе взаимодействия со стейкхолдерами. Показатель ESG. Управление стоимостью компании в сделках M&A. Модель Sun Cube

УПРАВЛЕНИЕ ЗАТРАТАМИ: МЕТОДЫ РАСПРЕДЕЛЕНИЯ И РАСЧЕТА

• Управленческий учет как система оценки и анализа затрат. Методы составления управленческой отчетности. Принципы признания доходов и расходов в управленческом учете
• Управление затратами и методы распределения затрат
• Цели и критерии решений по распределению затрат. Расчет целевых затрат (таргет-костинг)
• Расчет затрат жизненного цикла продукта и цепочка создания стоимости
• Выбор базы распределения затрат и распределяемой суммы постоянных расходов
• Расчет полной себестоимости (абзорпшен-костинг) и по прямым затратам (директ-костинг)
• Расчет затрат по процессам и системы попроцессного калькулирования. Позаказное калькулирование и пооперационное калькулирование
• Практикум: «Варианты расчета себестоимости в зависимости от вида деятельности»
• Измеряемые контроллером величины в сбалансированной системе показателей (ССП)

УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ

• Принципы управления рисками
• Подходы и технология эффективного управления рисками
• Определение факторов (причин) риска и возможных последствий
• Качественная и количественная оценка рисков
• Построение карты рисков
• Методы анализа рисков и сбора информации для управления рисками
• Методы снижения рисков и обеспечения безопасности бизнеса
• Работа с рисками при помощи построения веток последствий (аварийных выходов)
• Работа с рисками путем принятия, резервирования и контроля
• Работа с рисками путем передачи, избегания и диверсификации
• Мониторинг и контроль рисков